选取2015至2022年沪深A股上市公司作为样本，研究其财务报表信息质量对银行信贷融资的影响。通过构建多元回归模型，以应计盈余管理程度、会计稳健性指数作为财务报表信息质量的代理变量，以银行长期借款比率、债务融资成本作为信贷融资的衡量指标，并引入企业规模、盈利能力、资产负债率作为控制变量。实证结果显示，应计盈余管理程度每提高一个标准差，企业新增银行长期借款比率平均下降约2.3%，债务融资成本平均上升约0.5%。会计稳健性指数每提升一个单位，企业获得长期借款的可能性显著增加。这表明，财务报表信息质量越高，企业越容易以较低成本获得银行信贷。
进一步分析发现，信息质量的影响在非国有企业、中小企业中更为显著。这些企业自身抵押品不足，声誉担保机制较弱，银行更依赖其财务报表进行信用风险评估。当报表信息失真或过于激进时，银行会提高风险溢价甚至拒绝贷款。在货币政策紧缩时期，信息质量对信贷获取的边际效应会放大。
针对上述影响，从企业与监管部门两个层面探讨应对策略。企业层面应优化内部治理结构，健全内部控制体系，限制管理层盈余操纵空间，主动披露更详尽的辅助信息。例如，引入第三方对关键财务数据进行专项鉴证，增强报表可信度。监管部门需完善会计准则执行监督机制，加大对财务舞弊的处罚力度，建立企业信息质量评价与共享平台，降低银行信息获取与核实成本。鼓励发展企业信用保证机构，为信息透明度高但缺乏抵押物的企业提供增信服务，缓解其融资约束。