周瑜妒忌诸葛亮才干，设局令其十日内监造十万支箭，实则想借军法除之。孔明竟称只需三日，并立下军令状。
鲁肃暗自为孔明着急。孔明却只向他借二十条快船，每船配三十军士，船上以青布为幔，两侧密布千余草束，并嘱咐切莫让公瑾知晓。鲁肃照办，回来报告周瑜时，果然不提借船之事，只说孔明不用造箭材料。
第一、二日，孔明毫无动静。至第三日四更时分，江上大雾漫江，对面不见人影。孔明密请鲁肃到船中，命将二十条船用长索相连，直向北岸曹军水寨进发。鲁肃惊问去处，孔明笑答同去取箭。
五更时分，船队逼近曹寨。孔明教军士将船头西尾东，一字摆开，在江上擂鼓呐喊。鲁肃大惊，孔明却泰然饮酒。曹营闻得鼓噪，因重雾锁江，恐有埋伏，不敢出战，只急调旱寨弓手约一万余人，尽向江中放箭。箭如雨发，皆扎在船上草束之中。
待日高雾散，孔明急令收船回南岸，船上草束已插满箭支。军士齐声高叫：“谢丞相箭！”曹操方知中计，追之不及。
孔明带箭回营，命军士齐声高呼：“谢丞相箭！”令鲁肃叹服其神机妙算。周瑜收取箭支，一点计十万有余，只得慨然长叹：“孔明神机妙算，吾不如也！”