周瑜妒忌诸葛亮的才干，决意要除掉他。一日，他设下圈套，要求诸葛亮在十日之内造出十万支箭。没想到，诸葛亮微微一笑，说只需三日。他当场立下军令状，让周瑜到时派五百军士到江边搬箭。
诸葛亮私下找到鲁肃，请他准备二十条快船，每条船上扎满稻草人，再派三十名军士，但绝不能告诉周瑜。鲁肃虽然疑惑，但还是照办了。
一连两日，诸葛亮毫无动静。到了第三日深夜，江上忽然起了漫天大雾。诸葛亮邀请鲁肃上船，命将二十条船用绳索相连，直向北岸曹军水寨驶去。船队逼近曹营时，诸葛亮下令将船头朝西、船尾朝东，一字排开，然后让军士擂鼓呐喊。
曹操闻报，见大雾弥漫，恐有埋伏，不敢轻易出战。他急令水陆弓手一齐向江中放箭，一时间箭如雨下，纷纷射在船上的稻草人上。过了一会，诸葛亮又命将船调转方向，让另一面也受箭。
待到日高雾散，二十条船上的稻草人早已插满了箭。诸葛亮下令收船回营，并让军士齐声高喊：“谢丞相箭！”曹操这才知道中计，懊悔不已。
船到南岸，周瑜派来的军士早已等候。大家一齐从稻草人上取箭，密密麻麻，足足超过十万支。鲁肃将经过告诉周瑜，周瑜长叹一声：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他！”