1. 先看你现货要保多久，对牢期货的到期日。
手里股票或者货要拿几个月，就选到期时间差不多的期货合约。比如股票组合计划拿三个月，那就选三个月后到期的股指期货来对冲。短期保就选近月，长期保就选远月。
2. 合约流动性必须看，成交不活跃别硬选。
找交易量大、买卖差价小的主力合约。高流动性的合约好进出，滑点小，成本低。别为了图方便随便选个冷门合约，到时候想平仓都难。
3. 搞长期套保要“滚”起来，提前准备别断档。
现货敞口时间长，一个合约覆盖不了，就得用“滚动套保”。简单说，就是快到期的期货合约平掉，马上换成下一个远月合约接上。操作不当容易断档或搞重复，风险就暴露了。最好设个提醒，比如提前7天准备移仓。
4. 盯紧基差变化，到期时间影响大。
基差（现货价减期货价）是套保效果的关键。合约快到期的最后那段时间，期货价和现货价会往一块儿靠。选到期日，得想想这段时间基差会怎么变，别在收敛过程中吃闷亏。
5. 想想有啥大事要发生，到期日绕着走或对着来。
如果知道未来某个时间点（比如重要政策发布、经济数据出炉）市场肯定要乱，要么就选这个时间点之后到期的合约，避开风暴眼；要么就故意选这个时间点到期的合约，专门对冲这个事件的风险。